【专家点评】中国央行降息 伯南克决口不提QE3

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基础:

【/h/】美国劳工部(dol)北京时间6月7日星期四公布的数据显示，上周美国首次申请失业救济人数为:37.7万前值:38.3万估计值:38万，上周美国再次申请失业救济人数为:329.3万前值:324.2万

惠誉将西班牙的评级下调至bbb，前景黯淡。惠誉将西班牙短期idr评级从f1下调至f2，而惠誉将西班牙长期外币和本币idr评级从A下调至bbb。预计西班牙经济将在今年剩余时间和2013年保持衰退。据估计，西班牙金融重建和资本重组的成本约为600亿欧元。据估计，2015年西班牙的总负债将占gdp的95%。

穆迪下调了希腊资产支持债券的评级。如果希腊退出欧元区，由希腊本地资产支持的交易将面临巨大风险。

惠誉重申了对美国债务的负面看法，如果大选后减债没有进展，可能会下调美国评级。

2012年美联储10名投票成员:8人支持量化宽松，1人保持中立，1人反对量化宽松。

以下是今天有投票权的成员的相关发言:

伯南克:欧盟已经拖累美国出口，打击了企业和消费者的信心。欧元危机给美国经济和金融体系带来了严重风险。如果欧债危机持续，美联储仍将准备采取行动保护美国经济。财政悬崖将对美国经济构成严重风险，围绕金融问题的不确定性可能会打击企业和家庭的信心。自金融危机以来，美国的银行和金融状况有了很大改善。防止财政政策突然收缩将支持充分就业。调查显示，长期通胀预期得到很好控制，美国企业和家庭对经济前景非常谨慎。房地产市场的低迷继续拖累经济增长，劳动力市场的改善需要经济活动以更快的速度增长。美联储将继续保持高度适应性的货币政策。美联储(Federal Reserve)尚未就量化宽松做出决定，所有计划都在讨论之中。上一次量化宽松确实缓解了金融市场形势，我们仍然认为量化宽松可以为经济提供一些支持。美联储进一步行动的效果可能会减弱。伯南克:房地产市场似乎正在企稳。去年夏天关于提高债务上限的辩论打击了消费者信心。欧债危机对美国的威胁大于中国经济增长放缓。欧洲问题与其说是经济问题，不如说是政治问题。如有必要，将采取措施支持流动性。

美联储威廉姆斯(Federal Reserve Williams):失业率下降趋势更为缓慢，预计到2012年底将略高于8%。2012年经济可能增长2.25%，2013年增长2.5%。如果有必要，美联储必须随时准备更多的政策。到2014年底，失业率可能会略高于7%。维持美联储的刺激政策至关重要。

美联储洛克哈特:不确定的环境要求美联储随时准备应对。美国经济仍有望继续复苏。美联储目前的政策仍然是适应性和支持性的。预计通胀率将保持在美联储2%的目标范围内。潜在的财政悬崖可能导致美国陷入衰退。去杠杆化、房地产市场和政府支出削减抑制了经济复苏。房价显示出稳定的迹象。更多的失真操作是一种选择。美联储采取进一步行动的门槛依然存在。欧洲债务危机的恶化加剧了美国经济复苏的风险

美联储埃文斯:需要更多宽松措施。因为增长温和，通胀接近目标，所以倾向于购买更多的mbs，以确保稳定增长。必须采取果断行动，避免长期经济伤害，必须维持低利率，直至失业率降至7%以下或通胀高于3%，中期通胀接近或低于2%。该模型显示，失业率在2016年年中之前不太可能降至5.5%，10年期债券收益率降至1.45%，表明通胀预期

美联储主席耶伦表示，美联储仍有空方面的进一步措施来进一步放松政策，这可能通过改变资产负债表规模来实现。美联储为减少负面冲击的影响而采取的措施可能是适当的。疲软的房地产市场仍然对经济造成严重压力。如果经济复苏的速度不够，可能需要采取措施。复苏的步伐比预期的要慢。有很大的下行风险。欧洲风险已经影响到美国的金融状况。预测者通常会高估经济复苏的力度。

央行新闻:

【/h/】中国人民银行决定自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他档次基准存贷款利率和个人住房公积金存贷款利率相应调整

【/h/】英国央行6月利率决定:0.5%上值:0.5%预估值:0.5%，英国央行6月资产购买规模:3250亿英镑上值:3250亿英镑预估值:3250亿英镑。

欧洲央行行长马里奥·德拉吉:2012年通胀率可能保持在2%以上，经济增长仍然疲软。欧洲央行决定延长固定利率和全额分配贷款政策，为期三个月的长期再融资操作将持续至2012年底。今年经济活动将逐步恢复，全年国内生产总值增长预测将调整为-0.5%-0.3%，2013年国内生产总值增长预测将调整为0%-0.5%。经济前景正面临越来越大的下行风险。欧洲央行(European Central Bank)仍预计2013年初通胀率将降至2%以下，并将其2012年通胀预测调整至2.3%-2.5%。

财政整顿取得重大进展。欧元区增长前景的数据喜忧参半。利率决定是在广泛共识的基础上做出的。欧元区的一些问题与货币政策无关。澄清欧元的前景将有助于欧洲领导人解决危机。欧盟领导人应该在下一次峰会上澄清欧元的前景。一些成员倾向于在这次会议上降低利率。债券购买计划既不是无限制的，也不是无止境的。

加拿大6月央行利率决议:1.00%以前值:1.00%预计值:1.00%。撤回一些货币刺激措施可能是合适的。加息的时机和幅度将根据国内外形势进行仔细衡量。第一季度，国内生产总值低于预期，但潜在的增长势头与预期一致。加拿大房地产市场活动强于预期。受汽油价格下跌影响，短期内整体通胀可能跌破2%，核心通胀可能维持在2%左右。最近几周，全球增长前景黯淡，美国经济继续适度扩张，新兴经济体增速放缓，但总体而言，

澳大利亚央行6月利率决议:3.50%以前值:3.75%预计值:3.50%

澳大利亚储备银行:通胀前景为政策放松提供了空空间。预计中国经济增长将进一步放缓。国际市场环境的不确定性正在上升。澳元汇率走低，反映出大宗商品价格走低，避险情绪上升。商品价格已经下降，但仍处于相对较高的水平。预计未来1-2年通胀将保持在2-3%的目标区间。预计近期通胀将处于目标区间的低端。公司和银行仍然没有从资本市场筹集资金的压力。资本市场的波动性增加了。长期国债收益率处于异常低位。美国经济复苏温和。房地产市场依然有限；劳动力市场比第一季度更加稳定。信贷增速依然适中；失业率仍然很低。金融市场情绪恶化；欧洲仍是市场情绪恶化的根源。家庭和企业支出谨慎。由于国内生产总值增长疲软和政治不确定性，欧洲的前景黯淡。

美国独立评级机构egan-jones将英国评级从aa下调至AA；

国际评级机构标准普尔发布报告:标准普尔认为希腊未来几个月退出欧元区的可能性为三分之一。预计希腊退出不会自动影响其他外围国家的低位

黄金:

金价连续四个交易日收于60周线以下，说明上方阻力较强。前一个交易日突破1630点，指向1640点，被封，跌回1626 (60)均线以下，有一次误射。此外，伯南克没有提到qe3。令市场投资者失望的是，金价大幅下跌，重回10点移动平均线，最低触及1577点。它于1588年关闭。它封闭了上下影线的大阴线。

黄金技术分析:

【/h/】月度线分析技术指标kdj高死叉背离看跌，macd指标高死叉看跌，动能指标看跌，均线系统形成死叉看跌，k线形成看跌。阴线已经连续四阴了。目前走势偏弱，后人关注的是下方支撑位1450附近。昨天金价触及五月线回落。

【/h/】周线技术指标kdj显示出低开金叉的背离和看涨趋势，macd指标绿柱看跌走弱，均线系统空头排列看跌，k线形态看涨，周线以长阴影收中阳线，动能指标rsi强劲看涨。下跌趋势趋于明显，但金价已连续三周支撑在100周均线之上。上周，它收复了5周均线，结束了连续三周收于5周线以下的纪录。目前暂时堵在10周线以下。后人关注的是5周线支撑剂的100周线支撑，以及10周线和30周线以上的阻力。向上突破就会脱胎换骨。如果你崩溃了，你会继续往下钻，你会继续在空.之间放大昨天，金价回落到5周均线。暂时稳定在顶部。

【/h/】日分析显示kdj技术指标熊市，macd技术指标看涨，动能指标强势看涨，均线系统短期均线出现掉头迹象，方向不明。k线形态看跌。金价昨日重回10日移动平均线，并在u10移动平均线附近收盘。

4小时kdj技术指标看跌，macd技术指标看跌，动能指标疲软看跌，均线系统空头排列看跌，k线形态看跌；

交易策略:

1623空单一控股公司受到良好保护；昨天的通知是1623年完成的，空的利润目标1615、1600和1590年都实现了，保守的人可以获利。32%的利润。也可以继续持有。

今天，我们选择围绕1600的参考价格进行反弹，并使空止损(5-10美元)围绕1580-1570的目标

(以上严格止损持仓策略仅供参考，日内变动另行通知)

阻力:1630 1645 1650 1663

支持:1610 1597 1576 1686

金融事件

英国拍卖国库券

美国和意大利咨询委员会在2012年举办了为期两天的研讨会。意大利央行副行长乔瓦尼·卡罗西奥将发表讲话

明尼阿波利斯联邦储备银行行长柯雪拉·凯塔在美光金融研讨会上发表学术演讲

题为货币政策透明度:变化与挑战的演讲

10:15澳大利亚联邦储备委员会主席史蒂文斯在美国商会发表了演讲

【/h/】16:00，奥地利央行与欧洲央行(ecb)管理委员会委员诺沃特尼举行经济预测新闻发布会

21:00意大利央行公布雷姆巴迪地区经济报告

07:50日本4月季节性调整后的经常账户价值:+7855亿日元高位

07:50日本4月季节性调整后的经常账户月利率:-8.3%高位

07:50之前日本4月贸易账户年利率:-98.2%高

07:50日本4月贸易账户价值:+42亿日元

07:50日本4月前经常账户年利率:-8.6%高

07:50 4月份季度调整前日本经常账户价值:+15，890亿日元市场预测:+4，503亿日元高位

07:50日本第一季度gdp平减指数修正值，年率前:-1.2%高

【/h/】07:50日本第一季度名义gdp年化修正值前:4746169亿日元高位

07:50日本第一季度名义国内生产总值季度利率前修正值:+1.0%高

07:50日本第一季度实际国内生产总值季度利率前修正值:+1.0%市场预测:+1.1%高位

07:50日本第一季度实际国内生产总值修正值(年化季度率前):+4.1%市场预测:+4.4%高位

07:50日本第一季度实际gdp修正值之前:5172729亿日元高位

09:30澳大利亚4月份商品和服务贸易经季节性调整后的税前价值:-15.87亿澳元市场预测:-9亿澳元高位

09:30澳大利亚4月季节性调整后的住房贷款月利率:+0.3%高位

09:30澳大利亚4月份经季节性调整的投资性住房贷款许可月利率前:-1.0%高位

14:00德国4月份季节性调整后的月出口率:+0.9%市场预测:-1.0%高位

14:00德国4月经季节性调整的月进口货值前汇率:+1.2%市场预测:持平或偏高

14:00德国4月经季节性调整的贸易账户价值:+137亿欧元市场预测:+135亿欧元高位

14:45法国4月份贸易账户价值:-57亿欧元。市场预测:-58亿欧元

16:00意大利4月工作日调整后工业年产值率:-5.8%。市场预测:-7.0%。

16:00意大利4月季节性调整后的月度工业产值率:+0.5%市场预测:-0.5%高位

16:30 5月季节性调整后英国核心产出ppi月率:+0.6%市场预测:+0.2%高位

16:30，英国5月季节性调整后的核心输入ppi月前值:+0.3%高

16:30英国核心产出的年度生产者价格指数(ppi月份未经季节性调整的前值:+2.3%市场预测:+2.3%高

16:30，英国核心投入ppi的年增长率在5月份没有经过季节性调整:+2.5%的高位

16:30，英国5月份核心投入ppi月率之前的值为-0.4%高

16:30英国5月份经季节性调整的生产者价格指数年率先前值:+3.3%市场预测:+3.2%高位

16:30，英国5月份的月产出ppi率未经季节性调整:+0.7%。市场预测:+0.1%高

16:30，英国生产者价格指数的年投入率在5月份未经季节性调整:+1.2%市场预测:+1.3%高

在16: 30，英国的月输入ppi率在5月份没有进行季节性调整:-1.5%。市场预测:-1.3%高

20:30，加拿大4月份出口前值:394.89亿加元

20:30，加拿大4月份进口前值:391.38亿加元

20:30加拿大4月份贸易账户价值:+3.5亿加元。市场预测:+1.5亿加元

【/h/】20:30加拿大第一季度单位人工成本前季度比率:+0.8%高

20:30加拿大第一季度前劳动生产率季度增长率:+0.7%市场预测:+0.3%高位

20:30，4月份美国贸易账户前的价值:-518.3亿美元市场预测:-495.0亿美元高位

【/h/】20:30，加拿大5月份就业人口前值:+58200人。市场预测:+1万人

20:30加拿大5月前失业率:7.3%市场预测:7.3%高

美国4月22:00批发库存月比价值前率:+0.3%市场预测:+0.4%高

4月22:00美国批发销售月比价值:+0.5%市场预测:+0.3%高